Существует множество методик и инструментов, позволяющих эффективно анализировать фондовый рынок. Цена биржевых активов напрямую зависит от соотношения спроса и предложения. Также учитывается список лимитных заявок, который называется «биржевым стаканом». Данные показатели помогают участникам рынка принимать правильное решение о покупке или продаже активов.
Оглавление
1. Что такое стакан на бирже простыми словами
2. Для чего нужен биржевой стакан
3. Особенности
4. Структура биржевого стакана
5. Главные показатели в ходе анализа с использованием БС
1. Что такое стакан на бирже простыми словами
Биржевой стакан (англ. "stock glass") – это инструмент, используемый на финансовых рынках для визуализации текущих торговых заявок на покупку и продажу ценных бумаг или других финансовых инструментов. Он представляет собой таблицу или график, где отображаются уровни цен и объемы предложений от разных инвесторов.
Биржевой стакан (БС) позволяет трейдерам и инвесторам видеть текущую ситуацию на бирже и анализировать спрос и предложение на определенные активы. В стакане отображаются две стороны рынка: "бид" (предложения на покупку) и "аск" (предложения на продажу). Обычно биды отображаются по убыванию цены, а аски - по возрастанию.
БС позволяет видеть не только цены и объемы предложений, но и уровень ликвидности. Высокая ликвидность указывает на большое количество предложений и спроса на определенный актив, что может говорить о живости рынка. На основе информации в БС трейдеры могут принимать решения о покупке или продаже акций, а также других финансовых инструментов.
2. Для чего нужен биржевой стакан
БС – важный инструмент, который играет значительную роль для трейдеров и инвесторов на финансовых рынках. Он предоставляет ценную информацию о спросе и предложении, что помогает анализировать текущую ситуацию и принимать обоснованные решения. Одним из основных преимуществ биржевого стакана является его способность представлять информацию о спросе и предложении в удобной и наглядной форме.
Он демонстрирует уровни цен и объемы заявок от различных инвесторов, позволяя трейдерам оценить ликвидность и динамику цен. Это полезно для определения сильных и слабых сторон рынка. Биржевой стакан также позволяет трейдерам распознавать ключевые уровни поддержки и сопротивления. По данным БС можно определить, на каких уровнях наблюдается большой объем заявок на покупку или продажу.
Это помогает трейдерам принимать решения о входе в рынок или закрытии позиций. Наблюдение за изменениями в стакане может указывать на возможные изменения тренда и помочь в определении точек входа и выхода. Кроме того, БС предоставляет информацию о ликвидности рынка. Высокий показатель ликвидности указывает на наличие большого числа покупателей и продавцов, что может говорить о живости биржи и возможности выполнения сделок по желаемым ценам.
Трейдеры могут использовать эту информацию для определения наиболее подходящих моментов для входа и выхода из рынка. Биржевой стакан также полезен для анализа влияния больших игроков на рынок. Он позволяет наблюдать действия крупных трейдеров и институциональных инвесторов, которые могут влиять на цену и объемы торгов. Так можно оценить, куда направлена интересующая трейдера ценовая динамика и принять решение в соответствии с этой информацией.
3. Особенности
Цена любого торгового инструмента на бирже определяется спросом и предложением, которые формируются активными участниками рынка. Когда один трейдер желает продать актив, он ищет покупателя, готового приобрести указанное количество. Совершение сделки возможно только в том случае, если обе стороны достигли соглашения.
Ежесекундно на бирже происходит множество таких сделок. Для понимания работы биржевого стакана необходимо учесть следующие особенности:
- в БС отображаются только заявки с указанной ценой. Он не учитывает их типы, такие как стоп-заявки на закрытие позиций, приказы на открытие сделок, кредитные и др;
- на некоторых биржевых площадках, например, на NYSE, в одну заявку могут объединяться предложения нескольких трейдеров. В таком случае отображается общий объем, а не количество продавцов или покупателей. В России такое объединение отсутствует, однако в рамках стакана виден общий объем заявок на покупку или продажу по заданной цене.
4. Структура биржевого стакана
Онлайн-брокер отвечает за формирование БС на своей платформе. Каждый брокер самостоятельно определяет настройки по умолчанию. Одной из основных настроек является глубина. Она зависит от используемого брокером терминала, обычно это QUIK. По умолчанию глубина стакана установлена на 20x20, что означает отображение 20 цен на продажу и 20 цен на покупку.
Но, глубина может быть изменена по желанию трейдера. Если трейдеру необходимо большее количество уровней, чем 20x20, он может обратиться к своему брокеру с запросом на увеличение. Это может быть актуально, например, при работе с фьючерсами. Также есть возможность попробовать подключиться к другому серверу в терминале QUIK для расширения глубины. Такая настройка является гибкой возможностью, предоставляемой брокером, чтобы удовлетворить потребности трейдера в отображении информации на биржевом стакане.
Заявки на бирже могут быть разделены на два типа – пассивные и агрессивные:
- пассивные заявки равномерно распределены вблизи определенных ценовых уровней и не меняются на протяжении длительного времени. Они не вызывают резких колебаний и движений на рынке. Такие заявки формируют уровень поддержки, представляющий собой ценовой уровень, на котором предложение активно и способно удерживать его цену;
- агрессивные заявки, напротив, характеризуются внезапным появлением на рынке во время значительных ценовых скачков. Они направлены на преодоление уровней поддержки или сопротивления, вызывая значительные изменения в рыночной динамике. Когда уровень поддержки пробивается, он может превратиться в уровень сопротивления, где активные трейдеры становятся более активными в продаже актива.
Пассивные заявки представляют стабильность и поддержку на бирже, в то время как агрессивные вызывают изменения и скачки в цене, часто меняя уровни поддержки и сопротивления. Оба типа играют важную роль в формировании рыночной динамики и помогают трейдерам анализировать и прогнозировать движения на рынке.
5. Главные показатели в ходе анализа с использованием БС
При торговле в биржевом стакане, инвестору следует обратить внимание на несколько важных аспектов:
- Крупные заявки. Оказывают значительное влияние на рыночную динамику. Они могут быть важными индикаторами на максимумах, пиках, уровнях сопротивления и поддержки. Часто такие заявки выставляются маркетмейкерами и определяют диапазон цен в течение дня.
- Айсберг-заявки. Это ордера, которые содержат скрытую часть объема и часто используются крупными игроками для скрытия своих намерений. Обнаружение айсберг-заявок возможно путем анализа таблицы котировок и ленты сделок, где можно заметить характерные повторяющиеся сделки.
- Агрессивные и пассивные. Взаимодействие между агрессивными и пассивными заявками является важным аспектом для анализа. Это помогает инвестору разработать свою стратегию на рынке.
- Повторяющиеся. Эта тактика часто используется спекулянтами, которые хотят незаметно набрать позицию. Крупная заявка разбивается на несколько частей, которые покупаются или продаются с определенной периодичностью.
- Импульсы. Если в стакане преобладают объемы заявок на покупку или продажу без контрагентов, это может привести к резким движениям цен и формированию бычьего или медвежьего тренда.
Анализ этих моментов в БС помогает инвестору принимать более информированные решения и разрабатывать свою торговую стратегию на основе важных факторов, влияющих на рыночную динамику.
Заключение
Биржевой стакан является важным инструментом для анализа рыночной динамики и принятия решений во время торговли на бирже. Он отображает объемы заявок на покупку и продажу актива по различным ценовым уровням. Структура и содержание БС предоставляют ценные данные о поведении участников рынка и их стратегиях. Осознание и понимание структуры и особенностей стакана позволяет трейдерам и инвесторам лучше интерпретировать и анализировать данные, определять возможности для входа или выхода из позиций, а также прогнозировать возможные движения цен. Но, стоит помнить, что анализ БС является только одним из многих инструментов, поэтому нужно учитывать ряд других аспектов рынка.