Прежде чем выходить на фондовый рынок, юридическому лицу нужно открыть брокерский счёт и собрать «правильный» диверсифицированный портфель. Диверсификация портфеля – один из основных методов снижения рисков при инвестировании, борьбы с неопределённостью, влияющей на любой финансовый рынок. Сбалансированный портфель не привязан к одному определённому активу, мало зависит от его колебаний, а значит, лучше защищён от возможного падения. При этом наличие инструментов разного рода и свойств повышает вероятность получить выгоду при их неожиданном росте.
Принципы диверсификации
Балансировка набора активов производится по следующим критериям:
1. Разделение активов по степени риска.
Рискованные активы могут принести больший доход, но и потери от них будут значительные. К таким активам относят: акции, производные финансовые инструменты (фьючерсные контракты, опционы), паи инвестиционных фондов, работающих с высоким риском. Консервативные бумаги имеют низкую доходность, но высокий уровень надёжности, к ним относятся: акции крупнейших компаний («голубые фишки»), облигации, бумаги, привязанные к драгоценным металлам.
Инвестор самостоятельно определяет долю рискованных бумаг в портфеле в зависимости от объёма инвестиций и поставленных целей.
2. Охват по отраслям.
Вероятность просадки котировок в отдельных отраслях всегда выше, чем в экономике в целом. Целесообразно делить бумаги между эмитентами из разных сфер деятельности. Для российских акций актуально распределять средства между представителями не менее чем трёх секторов: нефтегазового, банковского, технологичного, торгово-розничного, строительного и т. д. Проблемы отдельных компаний или целых групп будут меньше влиять на общее состояние инвестиций.
3. Распределение по валютам
Используется для формирования портфелей с большим объёмом вложений. Инвестор формирует группы активов, исходя из их привязки к определённым валютам (доллары, евро, юани). Это может быть непосредственно покупка валюты, вложения в соответствующие фонды, фьючерсы на валютном рынке или приобретение акций эмитентов, чьи показатели зависят от курса (экспортёров, а также компаний, имеющих активы или денежные запасы в валюте).
4. Разнонаправленные инструменты.
Популярный метод минимизации риска — покупка активов, которые на определённые явления в экономике будут реагировать диаметрально. Например, покупка золота и фьючерса на его понижение позволит получить прибыль (или хотя бы нивелировать убыток) при любом движении котировки.
5. Фонды, следующие за индексами.
Покупка бумаг паевых инвестиционных фондов, привязанных к индексам или отдельным отраслям, позволяет диверсифицировать портфель в полуавтоматическом режиме. Инвестор разом покупает доли в нескольких компаниях, и его доход формируется из оценки совокупной стоимости активов.
Диверсификация может проводиться постоянно. Периодически возникает необходимость в корректировке баланса. Стоимость активов постоянно меняется, что может вызвать перекос их долей в общем портфеле. В таком случае рекомендуется продавать или докупать бумаги для восстановления целевых пропорций (ребалансировки).